Saisonalitäts-Heatmap
Die Saisonalitäts-Heatmap stellt die Renditen eines Instruments über mehrere Jahre als farbige Tabelle dar. Jede Zeile steht für ein Kalenderjahr, jede Spalte für einen Monat oder ein Quartal. Eine Zelle ist umso grüner, je positiver die Rendite jener Periode war, und umso roter, je negativer sie ausfiel. So lassen sich wiederkehrende Muster im Jahresverlauf erkennen, etwa eine traditionell schwache Sommerphase oder eine Jahresendrally. Die Ansicht steht für Wertpapiere, abgeleitete Wertpapiere und Währungspaare zur Verfügung, sofern eine genügend lange Kurshistorie vorhanden ist.
Info
Die Berechnung beruht auf den Schlusskursen der historischen Kursdaten. Für jeden Monat wird der letzte verfügbare Handelstag verwendet; ein Quartals- oder Jahreswert leitet sich aus dem letzten Monatswert der jeweiligen Periode ab.
Aktivieren dieser Ansicht
Die Saisonalitäts-Heatmap erscheint im Zusatzbereich, also am gleichen Ort wie das Tagesendkurse-Diagramm und die Tagesendkurse als Tabelle. Sie wird über das Kontextmenü eines Instruments mit dem Eintrag Saisonalität geöffnet und ersetzt dabei die bisher im Zusatzbereich angezeigte Ansicht. Wie beim Diagramm steht der Eintrag überall dort zur Verfügung, wo eine Tabelle eine Zeile pro Instrument enthält, in der Praxis vor allem in der Watchlist.
Einstellungen
Oberhalb der Tabelle stehen drei Eingaben bereit, welche die Heatmap bei jeder Änderung neu berechnen.
- Periode: Wahl zwischen Monatlich und Quartalsweise. Bei der monatlichen Darstellung enthält die Tabelle zwölf Spalten, bei der quartalsweisen vier.
- Dividenden einbeziehen: Ist diese Option gewählt, fliessen Dividenden und Zinsen in die Rendite ein. Eine Ausschüttung wird dem Monat beziehungsweise Quartal ihres Ex-Tags zugerechnet. Die Option ist nur auswählbar, wenn das Instrument überhaupt Dividenden oder Zinsen ausschüttet.
- In Hauptwährung: Damit werden die Renditen in die Hauptwährung des Mandanten umgerechnet. Die Option ist nicht verfügbar bei Währungspaaren sowie dann, wenn das Instrument bereits in der Hauptwährung geführt wird.
Jahresrendite und Fusszeile
Als letzte Spalte zeigt die Tabelle die Jahresrendite des jeweiligen Jahres. In der Fusszeile werden je Spalte drei Kennzahlen über alle Jahre ausgewiesen: der Durchschnitt, der Median und Positiv %, also der Anteil der Jahre, in denen die betreffende Periode positiv abgeschlossen hat. Gerade Positiv % ist eine der aussagekräftigsten Grössen einer Saisonalitätsbetrachtung, da sie zeigt, wie verlässlich sich ein Muster über die Jahre wiederholt hat.
Farbgebung ist instrumentbezogen
Die Einfärbung richtet sich nach der Verteilung der Renditen innerhalb des betrachteten Instruments: Der stärkste Verlust wird voll rot, der stärkste Gewinn voll grün dargestellt, die übrigen Werte liegen dazwischen. Die Jahresrendite-Spalte wird dabei eigenständig eingefärbt, da Jahreswerte naturgemäss grösser ausfallen als Monats- oder Quartalswerte. Aus diesem Grund sind die Farben nicht zwischen verschiedenen Instrumenten vergleichbar – dieselbe Farbe bedeutet bei einem ruhigen und bei einem sehr schwankungsfreudigen Instrument unterschiedliche Prozentwerte.
Warnung
Kurs- oder Gesamtrendite
Wie im Glossar erwähnt, ist zwischen ausschüttenden und thesaurierenden ETFs beziehungsweise zwischen Kurs- und Performanceindizes zu unterscheiden; Ähnliches gilt für Aktien mit oder ohne Dividende. Standardmässig beruht die Heatmap auf den reinen Schlusskursen. Über die Option Dividenden einbeziehen lässt sich die Rendite um die Ausschüttungen ergänzen, soweit für das Instrument entsprechende Daten vorliegen. Der Benutzer sollte sich daher stets bewusst sein, welche Art von Rendite er gerade betrachtet.
Info
Das Beschaffen der Kursdaten für diese Ansicht zählt zum Tageskontingent unterschiedlicher Instrumente, siehe Tageskontingent für das Beziehen historischer Kursdaten.