Wertpapier

Eigenschaften und Tabellenspalten

Die Kombination ISIN und Währung sind einzigartig. Damit ist es unmöglich dasselbe Wertpapiere, d.h. ISIN/Währung mit unterschiedlichen Handelsplätzen zu erfassen. Zudem können diese nach der erstmaligen Speicherung nicht mehr geändert werden.

• Name: Bei Anleihen und Wandelanleihen sollte der Name mit dem Zinssatz des Kupons beginnen. Zum Beispiel “0.0219 IBK 19-25” für die Anleihe der Industrial Bank of Korea. In GT gibt es eine Funktionalität, die den Zinssatz aus dem Namen liest, siehe dazu Rendite bis zur Fälligkeit. Der Bearbeitungsdialog schlägt diesen Zinssatz zudem im Reiter Anleihensimulation als Jährlicher Coupon (%) vor.
• Gehebelt Inverse: Kennzeichnet ein gehebeltes und/oder inverses Instrument. Eine offene Position erhöht gemäss dem positiven oder negativen Hebel die entsprechende Marktpräsenz in der entsprechenden Anlageklasse. Dies wird nur für die ETF und ENT Finanzinstrument unterstützt. Bei einem inversen Wertpapier wird dieser Faktor negativ sein.

Anlageklasse

• Mit der Wahl der Anlageklasse ändert sich die Sichtbarkeit des Reiters “Wertpapier-Split/s”. Für Anleihen und Wandelanleihen kann kein Split erfasst werden. Zudem muss der gewählte Handelsplatz Kursdaten liefern, andernfalls kann das Wertpapier keinen Split haben. In GT kann ein Handelsplatz auch ohne Kursdaten definiert werden.
• Die Wahl der Eigenschaft Anlageklasse beeinflusst auch die Sichtbarkeit von anderen Eigenschaften wie beispielsweise von Stückelung und Emittentenland sowie des Reiters Anleihensimulation.
• Die Eigenschaften Anlageklasse und Finanzinstrument können bei einem bestehenden Wertpapier mit einer oder mehreren Transaktion/en nicht mehr geändert werden.

Stückelung

Bei Anleihen ist dies die kleinste handelbare Einheit, bei Festgeldern der Kurs. Derzeit gibt es keine Validierung bei Käufen und Verkäufen. Es ist daher möglich, dass ein zahlungsunfähiger Gläubiger für die teilweise oder vollständige Rückzahlung andere Stückelungen wählt. Bei Anleihen hat diese Angabe daher vor allem Informationscharakter.

Emittentenland

Das Emittentenland ist optional und wird von den Simulationssteuermodellen verwendet, beispielsweise für eine Quellensteuer, die vom Sitz des Emittenten abhängt. Es wird für jedes Wertpapier mit einem Emittenten angeboten, jedoch nicht für die Finanzinstrumente CFD, Forex und Index nicht investierbar.

Während Sie die ISIN erfassen, schlägt der Dialog deren erste zwei Buchstaben als Emittentenland vor. Sobald Sie selbst ein Land wählen, ändert der Vorschlag dieses nicht mehr. Bei bestehenden Wertpapieren wurde das Emittentenland beim Update auf dieselbe Weise befüllt. Prüfen Sie den Wert insbesondere bei Anleihen: Die ersten zwei Buchstaben einer ISIN bezeichnen das Land, das die ISIN vergeben hat, und nicht immer den Sitz des Emittenten. CHF-Anleihen ausländischer Emittenten an der SIX tragen beispielsweise meist eine ISIN, die mit CH beginnt.

Handelsplatz

• Falls ein Handelsplatz ohne Kursdaten gewählt wird, dann erhält der Dialog den Reiter “Historische Kurse für Periode”.
• Sobald für das Wertpapier Kurse vorliegen oder eine Transaktion erfasst wurde, bietet die Auswahlliste nur noch Handelsplätze derselben Art an, siehe Handelsplatz.

Reiter “Historische Kurse für Periode”

Siehe dazu Wertpapier ohne Kursdaten.

Reiter “Wertpapier-Split/s”

Wie im Kapitel Historische Daten erwähnt, wird ein Split von Datenquellen eingelesen. Es kann vorkommen, dass die Datenquelle den Split nicht zeitlich akkurat nachführt. Aus diesem Grund kann ein Split auch manuell erfasst werden. Ein Split der manuell erfasst wurde, wird von System nicht überschrieben oder entfernt.

Ein Split wird erfasst, indem das Split Datum, die Aus Anzahl und die Wird Anzahl eingegeben werden und anschliessend Übernehmen angeklickt wird. Der neue Eintrag erscheint danach in der Tabelle unterhalb des Formulars. Das Verhältnis Aus Anzahl : Wird Anzahl beschreibt den Split: Bei 2 : 1 wird aus einer Aktie deren zwei, 3 : 2 entspricht einer Zusammenlegung. Durch Auswahl einer Zeile in der Tabelle lässt sich der Eintrag bearbeiten oder löschen. Wird ein bereits vorhandenes Datum erneut erfasst, so überschreibt der Eintrag den bestehenden für dieses Datum, anstatt ihn zu verdoppeln. Die Änderungen werden erst gespeichert, wenn das ganze Wertpapier gespeichert wird.

Reiter “Anleihensimulation”

Dieser Reiter erscheint bei Anleihen und Wandelanleihen mit dem Finanzinstrument Direktanlage. Seine Angaben werden ausschliesslich von der historischen Wiederholung verwendet, wenn Regelmässige Anleihencoupons erzeugen eingeschaltet ist und für die Anleihe keine Ausschüttungen gespeichert sind. Auf Ihre echten Transaktionen haben sie keinen Einfluss; deren Marchzins stammt immer aus der Buchung selbst. Wird die Anlageklasse auf eine andere Art von Instrument geändert, werden die Angaben beim Speichern entfernt.

Die regelmässigen Coupontermine werden vom Aktiv bis Datum rückwärts abgeleitet, die Anzahl Coupons pro Jahr ergibt sich aus der Ausschüttungshäufigkeit. Der Nominalbetrag beträgt immer 100 je Einheit. Abweichende erste oder letzte Zinsperioden, Kündigungen, variable Zinssätze und Verschiebungen auf Bankarbeitstage werden nicht unterstützt.

• Jährlicher Coupon (%): Der jährliche Zinssatz der Anleihe. Der Dialog schlägt die Zahl am Anfang des Namens vor, solange Sie nicht selbst einen Zinssatz erfasst haben. Ein Zinssatz von 0 beschreibt eine Nullcouponanleihe, für die keine Coupons erzeugt werden.
• Zinstagekonvention: Bestimmt, wie der Marchzins berechnet wird, wenn die Simulation die Anleihe zwischen zwei Couponterminen kauft oder verkauft. Die Höhe eines vollen Coupons hängt nicht davon ab. Effektiv/effektiv ICMA zählt die tatsächlichen Tage der Couponperiode, 30E/360 (europäisch) zählt jeden Monat mit 30 Tagen.

Die massgebende Konvention steht im Prospekt der Anleihe. Da sie vom Anleihenmarkt abhängt, an dem die Anleihe begeben wurde, und nicht vom Sitz des Emittenten, schlägt der Dialog sie anhand der Währung des Wertpapiers vor: 30E/360 (europäisch) für CHF, Effektiv/effektiv ICMA für alle anderen Währungen. Dies entspricht der üblichen Praxis bei CHF-Anleihen an der SIX sowie bei Staatsanleihen und den meisten Unternehmensanleihen in EUR, GBP und USD. Der Vorschlag füllt nur ein leeres Feld; eine gespeicherte oder selbst gewählte Konvention bleibt unverändert. Bleibt das Feld leer, verwendet die historische Wiederholung denselben Vorschlag. Damit erhalten auch früher gespeicherte oder durch einen Import erstellte Wertpapiere erzeugte Coupons, sobald sie einen Couponsatz haben.