Transaktionskosten

Die Auswertung Transaktionskosten bietet eine umfassende Analyse aller beim Wertpapierhandel angefallenen Kosten und Steuern. Sie steht ausschliesslich auf Mandantenebene zur Verfügung und analysiert alle Wertpapiertransaktionen über alle Portfolios und Depots hinweg. Alle Werte werden automatisch in die Hauptwährung umgerechnet, wobei historische Wechselkurse für eine präzise Kostenanalyse verwendet werden. Der Report ist als Registerkartenmenü mit zwei Registerkarten aufgebaut:

• Transaktionskosten: Zeigt die Kostenübersicht und Detailauswertung pro Depot (in den folgenden Abschnitten dokumentiert).
• Gebührenmodellvergleich: Vergleicht die geschätzten Kosten des YAML-Gebührenmodells mit den tatsächlich erfassten Transaktionskosten. Siehe Gebührenmodellvergleich am Ende dieser Seite.

Aufbau der Auswertung

Die Auswertung gliedert sich in zwei Ebenen. Die Haupttabelle zeigt eine Zusammenfassung pro Depot mit aggregierten Kostenwerten. Durch Aufklappen einer Zeile werden die einzelnen Transaktionen sichtbar, die zu diesen Kosten geführt haben. Diese hierarchische Struktur ermöglicht sowohl einen schnellen Überblick als auch detaillierte Analysen auf Transaktionsebene. Die Haupttabelle zeigt für jedes Depot folgende Spalten: Name des Depots, Steuer (jede Art) für die Summe aller gezahlten Steuern in Hauptwährung, Bezahlte Transaktionen für die Anzahl der kostenpflichtigen Transaktionen, Durchschnitt Transaktionskosten für die durchschnittlichen Kosten pro Transaktion und Transaktionskosten für die Gesamtsumme aller Ordergebühren ohne Steuern. Die Fusszeile zeigt die Gesamtsummen über alle Depots hinweg.

Detailansicht der Transaktionen

In der Detailansicht werden alle einzelnen Transaktionen eines Depots mit ihren jeweiligen Kosten angezeigt. Die Spalten umfassen Datum und Name des Wertpapiers, Handelsplatz an dem das Wertpapier gehandelt wurde, Transaktionstyp für die Art der Transaktion, Währung Konto und Währung Wertpapier für die verwendeten Währungen, Transaktionskosten in der Originalwährung, Steuer (jede Art) in Hauptwährung, Nettopreis als Transaktionsvolumen in Hauptwährung, Wechselkurs für die Währungsumrechnung und Transaktionskosten in Hauptwährung. Die Detailtabelle verwendet eine Paginierung und zeigt standardmässig 20 Transaktionen pro Seite.

Funktionen

Die Haupttabelle kann nach allen Spalten sortiert werden, um beispielsweise die kostenintensivsten Depots zu identifizieren. Die Sortierung nach durchschnittlichen Transaktionskosten zeigt, welche Depots im Verhältnis zur Transaktionsgrösse am günstigsten sind. In der Detailansicht können Transaktionen chronologisch oder nach Kostenhöhe sortiert werden. Die Währungsumrechnung erfolgt automatisch in die Hauptwährung des Mandanten. Das System verwendet dabei historische Wechselkurse zum jeweiligen Transaktionszeitpunkt. In der Detailansicht wird sowohl der Originalbetrag als auch der verwendete Wechselkurs angezeigt, sodass die Konvertierung jederzeit überprüft werden kann.

Transaktionen bearbeiten und löschen

In der Detailansicht können einzelne Transaktionen über das Kontextmenü oder das Menü Bearbeiten bearbeitet oder gelöscht werden. Dies ist nützlich wenn Transaktionskosten nachträglich korrigiert werden müssen. Die verfügbaren Optionen entsprechen denen in der Auswertung Transaktionen. Nach jeder Änderung wird der Bericht automatisch neu geladen um die aktuellen Werte anzuzeigen.

Diagrammansicht

Über das Menü Ansicht und die Option Zeige Diagramm wird ein Streudiagramm im Zusatzbereich angezeigt. Jeder Datenpunkt repräsentiert eine einzelne Transaktion. Die X-Achse zeigt den Nettopreis der Transaktion in Hauptwährung, die Y-Achse die angefallenen Transaktionskosten. Jedes Depot wird als separate Datenserie mit eigener Farbe dargestellt. Die Serien sind standardmässig ausgeblendet und können durch Klicken auf die Legende aktiviert werden. Wenn Sie mit der Maus über das Diagramm fahren, werden Ihnen detaillierte Informationen zu den jeweiligen Datenpunkten angezeigt. Durch Klicken auf einen Datenpunkt wird die entsprechende Zeile in der Detailtabelle automatisch selektiert.

Filterkriterien

Das System wendet automatisch Filterkriterien an um den Bericht auf relevante Transaktionen zu fokussieren. Nur Transaktionen mit tatsächlichen Kosten werden berücksichtigt. Transaktionen bei denen das Feld Transaktionskosten null oder leer ist, werden nicht aufgenommen. Geldmarkt-Direktanlagen werden ausgeschlossen, da diese Anlageklasse typischerweise keine traditionellen Maklergebühren verursacht. Alle anderen Wertpapiertransaktionen werden erfasst, unabhängig von der Anlageklasse oder dem Transaktionstyp.

Gebührenmodellvergleich

Der Gebührenmodellvergleich überprüft, ob das YAML-basierte Gebührenmodell die tatsächlich angefallenen Transaktionskosten für historische Kauf- und Verkaufstransaktionen korrekt vorhersagt. Voraussetzung ist ein konfiguriertes Gebührenmodell — entweder auf dem Handelsplattform Plan oder als depotspezifische Überschreibung auf dem Depot.

Eingabesteuerung

Zwei Steuerelemente bestimmen den Umfang der Analyse:

• Depot: Wählt das zu analysierende Depot aus. Die Auswahlliste zeigt die Depots im Format «Portfolio / Depot».
• Nullkosten ausschliessen: Blendet Transaktionen ohne Transaktionskosten aus (standardmässig aktiviert).

Zusammenfassung

Nach Auswahl eines Depots erscheinen zwei Zusammenfassungspanels. Das Panel Übersicht zeigt folgende Felder:

Das Panel Genauigkeit zeigt statistische Kennzahlen zur Modellqualität:

Detailtabelle

Die Detailtabelle zeigt den Vergleich auf Ebene der einzelnen Transaktionen. Folgende Spalten sind verfügbar:

Modellhierarchie

Wenn ein Depot ein eigenes Gebührenmodell definiert, hat dieses Vorrang vor dem Modell des Handelsplattform Plans. Das Panel Übersicht zeigt an, welches Modell für den Vergleich verwendet wurde. Weitere Informationen zur depotspezifischen Überschreibung finden Sie unter Depots — Gebührenmodell.

Beobachtete Wechselkursabweichung vom Tagesschlusskurs

Das Register Gebührenmodellvergleich zeigt zusätzlich Beobachtete Abweichung vom Tagesschlusskurs — Wertschriftendepot für das gewählte Depot und Beobachtete Abweichung vom Tagesschlusskurs — Mandantentransfers für die verbundenen Kontotransfers des Mandanten. Die Depottabelle berücksichtigt Käufe, Verkäufe und Erträge mit einem erfassten Währungspaar. Diese Beobachtungen werden unabhängig vom Courtagenvergleich geladen und stehen auch ohne Gebührenmodell zur Verfügung. Nullkosten ausschliessen betrifft nur den Courtagenvergleich. Eine positive Abweichung bedeutet Kosten für den Kunden, unabhängig davon, ob die erste Währung des Paars gekauft oder verkauft wird. GT vergleicht den erfassten Wechselkurs mit dem gespeicherten Schlusskurs desselben Paars am Buchungstag. Ein Kauf der ersten Währung zu einem Kurs 1% über dem Schlusskurs und ein Verkauf zu einem Kurs 1% darunter ergeben beispielsweise beide eine positive Beobachtung von 1%. Ein Kontotransfer wird einmal über seine Belastung gezählt. Er lässt sich keinem Depot zuordnen; sein modellierter Aufschlag bleibt leer.

Kennzahlen lesen

Die Zeilen sind nach Währungspaar, Umrechnungsart und gültiger Periode des Währungstarifs gruppiert. Mittlere Abweichung (%) und Median der Abweichung (%) beschreiben die berücksichtigten Beobachtungen. Stichproben-Standardabweichung (%) verwendet die Stichprobenformel und bleibt bei einer einzigen Beobachtung leer. Volumengewichtete Abweichung (%) gewichtet grössere Umrechnungen stärker. Massgebend ist der umgerechnete Nettobetrag, zum Schlusskurs in der zweiten Währung des Paars bewertet. Mittlerer modellierter Aufschlag (%) mittelt den anwendbaren prozentualen Tarif nur über abgedeckte Beobachtungen. Beobachtungen mit Tarif zählt auch einen ausdrücklich auf null gesetzten Aufschlag. Fehlende Tarifabschnitte, nicht abgedeckte Tage, fehlende passende Regeln und ein fehlender historischer Kurs für eine Tarifstufe in einer dritten Währung werden getrennt gezählt, in den Spalten Kein Währungstarif konfiguriert, Kein Währungstarif für dieses Datum, Keine Währungsregel für diese Umrechnung und Historischer Kurs für die Tarifwährung fehlt. Beobachtungen ohne passenden Tarif ist deren Summe, einschliesslich Ungültiger Währungstarif oder ungültige Anfrage. Ein ungültiger Tarif erscheint mit seiner Meldung in der Spalte Fehler und niemals als Nullaufschlag. Der Währungstarif des Depots hat unabhängig vom Courtagen- und Depotgebührenmodell Vorrang vor dem entsprechenden Abschnitt des Plans. Fehlende erfasste Kurse, fehlende Schlusskurse am genauen Buchungstag und absolute Kursabweichungen von mindestens 8% werden ausgeschlossen und getrennt gezählt. Zuerst wird der erfasste Kurs geprüft, sodass jede Zeile nur einmal zählt. Die 8%-Grenze weist auf mögliche Datenfehler hin, etwa einen verkehrt erfassten Kurs oder darin enthaltene Gebühren; sie beweist keinen Buchungsfehler. Bei weniger als fünf berücksichtigten Beobachtungen weist die Spalte Einordnung der Stichprobe darauf hin, dass die Statistik nicht aussagekräftig ist.

Einordnung und Grenzen

Dies ist eine beobachtete Abweichung vom Tagesschlusskurs, keine gemessene Brokergebühr. Jede Beobachtung enthält den Aufschlag und die Differenz zwischen dem Kurs bei der Ausführung und dem Schlusskurs. Regelmässige Ausführungszeiten, eine mit Marktbewegungen verbundene Umrechnungsrichtung, korrelierte Wechselkurse und ungleiche Beträge können dauerhafte Verzerrungen verursachen. Mehr Beobachtungen garantieren nicht, dass sich der Mittelwert dem konfigurierten Tarif annähert. Der Vergleich erfasst prozentuale Aufschläge ab null und unter 5%. Fixe Umrechnungsgebühren und Mindestgebühren werden nicht modelliert. Kaufbeträge enthalten Courtage, Steuern und Marchzinsen; Verkäufe und Erträge verwenden den Nettoerlös. Bei CFDs und anderen Margin-Instrumenten zählt der tatsächlich umgerechnete Betrag: die Kosten beim Eröffnen einer Position und das Ergebnis beim Schliessen, das auch die Richtung der Umrechnung bestimmt. Gestaffelte Tarife verwenden die im Tarif festgelegte Betragswährung, unabhängig von der Mandantenwährung. Die Bewertung in der Berichtswährung und die Darstellung einer deklarierten Dividende in der Wertpapierwährung erzeugen keinen zusätzlichen Aufschlag. Berechnet eine Courtagenregel die Umrechnung bereits anhand der Abrechnungswährung, setzen Sie für diese Umrechnungen einen ausdrücklichen Nullaufschlag im Währungstarif des Depots, damit dieselben Kosten nicht zweimal modelliert werden.