Portfolio-Neugewichtung
Die Implementierung von Alarmen und regelbasiertem Handel ist noch nicht vollständig abgeschlossen. Diese Dokumentation beschreibt die geplante und teilweise bereits umgesetzte Funktionalität.
Work in Progress
Funktionsweise
Das Rebalancing vergleicht für jede Anlageklasse den aktuellen Anteil am Gesamtportfolio mit dem konfigurierten Zielanteil. Weicht der Ist-Anteil um mehr als die konfigurierte Minimale erlaubte Abweichung vom Soll-Anteil ab, wird ein Alarm generiert. Dieser enthält die Information, welche Anlageklasse über- oder untergewichtet ist und welches Volumen umgeschichtet werden sollte.
Die Neugewichtung wird nicht automatisch ausgeführt, sondern dient als Hinweis für den Benutzer, der die empfohlenen Transaktionen manuell durchführen kann.
Parameter
Das Rebalancing wird auf der obersten Ebene (Portfolio-Strategie) konfiguriert. Auf der Ebene der Anlageklassen und Wertpapiere kann zusätzlich eine individuelle Gewichtung festgelegt werden.
Konfiguration auf Portfolio-Ebene
| Parameter | Beschreibung |
|---|---|
| Anzahl Umschichtungen pro Jahr | Legt fest, wie oft pro Jahr das Portfolio auf Abweichungen geprüft wird. Zulässige Werte: 1 bis 53. |
| Minimale erlaubte Abweichung | Der Schwellenwert in Prozent, ab dem eine Abweichung vom Zielanteil als signifikant gilt und ein Alarm ausgelöst wird. Zulässige Werte: 1% bis 49%. |
Konfiguration auf Anlageklassen-/Wertpapier-Ebene
| Parameter | Beschreibung |
|---|---|
| Gewichtung | Die Zielgewichtung dieser Anlageklasse oder dieses Wertpapiers innerhalb der übergeordneten Ebene in Prozent. Zulässige Werte: 1% bis 100%. |
Hinweis
Die Integration des Rebalancings in die bestehenden Portfolio-Berichte mit einer Darstellung von Soll-/Ist-Vergleichen ist für eine zukünftige Version geplant.