Mean-Reversion-Dip

Zwei Beispiele zeigen die Konfiguration im Ganzen: Das einfache Beispiel beschränkt sich auf Einstieg, Gewinnziel, Stop-Loss und Risikogrenzen. Das Beispiel mit Teilgewinnen entspricht der Vorlage im Dialog und enthält zusätzlich einen Plan für Teilgewinne und die Einstellungen für das Aufstocken.

Strategie einrichten

Der Mean-Reversion-Dip wird unter Regelbasierter Handel einem Wertpapier des Baums zugewiesen; auf der Portfoliobasierten Strategie und auf einer Anlageklasse wird er nicht angeboten. Die Portfoliobasierte Strategie muss mit einer Watchlist verknüpft sein, und das Wertpapier muss in dieser Watchlist enthalten sein. Ordnen Sie jedes Instrument genau einer Anlageklasse mit einer Gewichtung zu. Die Gewichtungen der Anlageklassen sowie jene der Wertpapiere innerhalb jeder Anlageklasse müssen jeweils 100% ergeben. Die Anlageklasse des Wertpapiers wird dadurch taktisch: Ihre Gewichtung ist nur noch eine Obergrenze, und eine Portfolio-Neugewichtung kauft in ihr nicht mehr nach, auch nicht bei den übrigen Wertpapieren. Legen Sie Wertpapiere mit Mean-Reversion-Dip deshalb am besten in eine eigene Anlageklasse, siehe Neugewichtung und Mean-Reversion-Dip gemeinsam.

Wählen Sie im Dialog Strategie Definition unter Strategiename den Mean-Reversion-Dip. Der YAML-Editor ist mit dem Beispiel mit Teilgewinnen vorbelegt, Vorlage laden stellt es wieder her. Lassen Sie Aktiv für eine ausführbare Strategie eingeschaltet. Schalten Sie es aus, um einen Entwurf zu speichern, der noch nicht ausführbare Einstellungen enthält. Gespeichert wird mit Übernehmen. Eine aktive Strategie wird zurückgewiesen, wenn eine Pflichtangabe fehlt oder eine Einstellung gewählt ist, die noch nicht ausgeführt werden kann. Die Meldung nennt die betroffene Einstellung.

Wirksame Eigenschaften

Die folgenden Tabellen beschreiben alle Eigenschaften, die eine Entscheidung der Strategie beeinflussen. Anteile werden als Dezimalzahl geschrieben: 0.03 bedeutet 3%, -0.12 bedeutet einen Rückgang um 12%. Pflichtangaben sind mit einem Stern markiert.

Das Instrument wird nicht im YAML gewählt, es ist immer das Wertpapier, dem die Strategie zugewiesen ist. Angaben zur Datenquelle, zur Ausführungsart und zum Auswahlmodus sind fest vorgegeben: Die Strategie arbeitet mit Tagesschlusskursen und Marktausführung ohne eigenes Gebühren- oder Slippage-Modell. Solche Angaben können Sie weglassen. Ältere Konfigurationen, die sie noch enthalten, bleiben gültig.

Name und Richtung

Wartefristen

Die Wartefristen beschränken nur neue Einstiege, Ausstiege werden nie verschoben.

Einstieg

Gewinnmitnahme

Der ganze Bereich profit_management ist optional. Ohne ihn nimmt die Strategie keinen Gewinn mit und schliesst eine Position nur über Verlust- oder Risikoregeln.

Verlustbehandlung

Risikogrenzen

Tägliche Entscheidungen

Die Strategie verwendet den letzten abgeschlossenen Handelstag vor dem aktuellen UTC-Tag. Wochenenden und erfasste Börsenfeiertage werden übersprungen; für Kryptowährungen gelten Kalendertage. Fehlt der erwartete Schlusskurs oder ausreichend Indikatorhistorie, ist die Entscheidung nicht verfügbar. Es wird kein aktueller Kurs als Ersatz verwendet.

Ein Long-Einstieg vergleicht den Schlusskurs mit dem Kurs vor T Beobachtungen, dem höchsten vorherigen Schlusskurs eines Zeitfensters oder einem vorherigen SMA/EMA. Ein Short-Einstieg spiegelt die Kursbewegung und verwendet beim Zeitfenster den tiefsten vorherigen Schlusskurs. Der aktuelle Schlusskurs gehört nicht zu diesen Einstiegsreferenzen. Short-Positionen benötigen ein Margin-Instrument. Eine Margin-Empfehlung benötigt ausserdem eine bestehende Transaktion mit einheitlichem Wert pro Punkt; unterschiedliche Kontraktdefinitionen desselben Instruments verhindern die Auswertung.

Die Obergrenze der Hierarchie, die Bereichs- und Instrumentallokation sowie das Positionslimit gelten gemeinsam; eine Hierarchiegewichtung von 50 bedeutet 50%. Einstiegsvorschläge reservieren Kapazität für die übrigen Strategien derselben Auswertung. Leerverkaufserlöse erhöhen das Nettovermögen nicht. Ein Ausstiegsvorschlag gibt erst nach der Buchung Kapazität frei. Ein zu grosser Einstieg wird blockiert und nicht automatisch verkleinert.

Tatsächliche Transaktionen zuordnen

Wählen Sie beim Erfassen eines Kaufs oder Verkaufs die Strategiezuordnung. Ordnen Sie Eröffnungen und Ausstiege einheitlich zu, auch bei bereits offenen Positionen. Mehrere Strategien können dasselbe Instrument mit getrennten Zuordnungen halten. Abgeschlossene historische Transaktionen ohne Zuordnung blockieren die Auswertung nicht; offene Mengen ohne Zuordnung dagegen schon. Ein Margin-Abschluss übernimmt die Zuordnung seiner Eröffnung. Eine Änderung dieser Eröffnung aktualisiert auch ihre Abschlüsse.

Menge, gewichteter durchschnittlicher Einstiegskurs und Wartefristen werden aus den zugeordneten Transaktionen rekonstruiert. Dabei werden Splits berücksichtigt. Änderungen und Löschungen von Transaktionen beeinflussen deshalb die nächste Entscheidung. Beim Löschen einer Strategie bleiben die Portfoliotransaktionen erhalten und verlieren ihre Zuordnung. Eine Benachrichtigung verändert den Ausführungsstand nie.

Ausstiege und Wartefristen

Ist eine Risikogrenze überschritten und der erzwungene Ausstieg eingeschaltet, wird zuerst die vollständige Schliessung vorgeschlagen. Danach wird der feste Stop ausgewertet, anschliessend die zusätzliche Verlustbedingung, sofern sie vorhanden ist. Indikator- und Statistikregeln verwenden ihre konfigurierten Vergleiche; alle Regeln einer Gruppe müssen erfüllt sein. Eine hybride Verlustbedingung verlangt die Kursschwelle und beide Regelgruppen. Bei konstanten Kursen kann kein Z-Score berechnet werden; die Entscheidung ist dann nicht verfügbar.

Die Basisausstiege schliessen die gesamte Restmenge der Strategie und haben Vorrang vor einer Teilgewinnmitnahme. Ein Ausstieg unterdrückt in derselben Auswertung einen widersprechenden Einstieg desselben Instruments. Einstiegswartefristen zählen Kalendertage seit der letzten Eröffnungs- beziehungsweise Reduktionstransaktion. Das Limit über 30 Tage zählt tatsächlich gebuchte Transaktionen einschliesslich Teilausführungen.

Teilgewinne mitnehmen

Statt eine Position erst beim Gewinnziel vollständig zu schliessen, können Sie sie in mehreren Schritten abbauen. Dazu schalten Sie bei der Gewinnmitnahme die Teilverkäufe ein und beschreiben einen Plan aus einzelnen Stufen. Jede Stufe erhält eine eigene Kurzbezeichnung, eine Bedingung und den Anteil, der bei deren Erfüllung abgegeben wird. Die letzte Stufe darf statt eines Anteils die gesamte Restmenge schliessen. Bei einer Long-Position wird verkauft, bei einer Short-Position eingedeckt.

Sie wählen, worauf sich die Anteile beziehen. Beim Bezug auf die Ausgangsgrösse ist jeder Anteil ein Teil der Menge, mit der die Position eröffnet wurde; die Anteile dürfen zusammen die ganze Position nicht überschreiten. Beim Bezug auf die aktuelle Grösse ist jeder Anteil ein Teil dessen, was zum Zeitpunkt der Stufe noch offen ist. Zwei Stufen zu je 30% geben so zuerst 30% und danach 30% des verbleibenden Rests ab.

Eine Stufe wird durch einen prozentualen Gewinn gegenüber dem ersten oder dem gewichteten durchschnittlichen Einstiegskurs, durch einen Gewinnbetrag in der Währung des Mandanten oder durch Indikatorregeln ausgelöst. Die Stufen werden der Reihe nach abgearbeitet und nie übersprungen. Erreicht ein einzelner Kurssprung mehrere Ziele gleichzeitig, werden die betroffenen Stufen in derselben Auswertung zusammengefasst.

Jede Stufe wird pro Position höchstens einmal ausgeführt. Massgebend ist allein, wie viel der Position bereits zurückgegeben wurde; eine Benachrichtigung verändert den Ausführungsstand nie. Buchen Sie einen Vorschlag nur teilweise, schlägt die nächste Auswertung genau die fehlende Menge erneut vor, und ein Neustart des Programms ändert daran nichts. Vorgeschlagen wird nie mehr, als tatsächlich offen ist. Wird die Position geschlossen und später erneut eröffnet, beginnt der Plan von vorne. Ausgeführte Zielmengen mit derselben Stufenbezeichnung bleiben festgehalten; der übrige Fortschritt folgt dem konfigurierten Plan und den gebuchten Reduktionen.

Eine Verlustposition aufstocken

Setzen Sie loss_action auf B_average_down. Diese Angabe allein wählt das Aufstocken; die Einstellungen der Stop-Loss-Variante werden dann nicht ausgewertet. Die Aufstockung benötigt die zusätzliche Verlustbedingung unter trigger. Long-Positionen werden zu tieferen Kursen aufgestockt, Short-Positionen zu höheren. Jede Aufstockung verlangt die nachteilige Kursschwelle. Indikator- oder Statistikregeln bestätigen sie zusätzlich; im hybriden Modus müssen beide Gruppen erfüllt sein. Fehlende Kursdaten lösen keine Aufstockung aus.

Unter variant_B_average_down legen Sie die Grösse jeder Aufstockung (add_sizing, wie beim Einstieg), die Höchstzahl der Aufstockungen (max_adds) und die Schrittregel (add_step_rule) fest. Beim Bezug auf den ersten Einstiegskurs erlauben eine Verlustschwelle von 10% und ein Schritt von 5% Aufstockungen bei 10%, 15% und 20% nachteiliger Bewegung. Erst ausgeführte Aufstockungen schalten die nächste Stufe frei. Beim Bezug auf den Durchschnittskurs verlangt jede Aufstockung den eingestellten Schritt gegenüber dem aktuellen gewichteten Durchschnitt und zusätzlich die Verlustbedingung. Indikatorbasierte Schritte (indicator_based) verwenden die Indikatorbestätigung ohne zusätzliche prozentuale Stufenfolge und setzen die Entscheidungsgrundlage indicator oder hybrid voraus. Benutzerdefinierte Schritte lassen sich nicht aktivieren. Der Durchschnittskurs wird nach jeder Aufstockung neu berechnet.

Übergeordnete Allokationen, Positionslimiten, Wartefristen und das rollierende Transaktionslimit gelten weiterhin. Zu grosse Aufstockungen werden blockiert. Eine überschrittene Verlustlimite verhindert Aufstockungen auch ohne erzwungenen Ausstieg; ist dieser eingeschaltet, wird die vollständige Schliessung vorgeschlagen. Gewinnmitnahmen und Ausstiege haben Vorrang, auch bei widersprechenden Empfehlungen einer anderen Strategie für dasselbe Instrument.

Die erste Teilmenge eines Aufstockungssignals zählt als eine Aufstockung. Weitere Teilmengen desselben Signals erhöhen den Zähler nicht; unausgeführte Vorschläge zählen nicht. Jede manuelle Erhöhung ohne Signalverknüpfung zählt einzeln. Teilausführungen des ursprünglichen Einstiegs bleiben der Eröffnung zugeordnet. Nach Schliessung und erneuter Eröffnung beginnt der Zähler von vorne.

Bei Gewinnstufen mit Bezug auf die aktuelle Menge werden zusätzliche Stücke beim Auslösen einer neuen Stufe berücksichtigt. Mit der ersten Ausführung wird die Zielmenge festgehalten. Weitere Aufstockungen vergrössern diese begonnene Stufe nicht und wiederholen keine abgeschlossene Stufe. Manuelle Reduktionen verbrauchen ausstehende Stufen der Reihe nach, ausgehend von der Menge vor der ersten Reduktion. Stufen mit Bezug auf die Ausgangsmenge behalten diese Grundlage.

Ergebnis prüfen

Öffnen Sie Alarmdiagnose in der Alarmansicht des Portfolios und wählen Sie das Register Handelsentscheidungen. Welche Spalten es zeigt, was die Aktionen Kauf, Verkauf, Halten und Blockiert bedeuten und wann die Tabelle leer bleibt, beschreibt Alarmdiagnose. Aktualisieren liest nur Ergebnisse, Jetzt auswerten berechnet sie neu. Nur Kauf und Verkauf führen zu einer Benachrichtigung; deren Zustellung zeigt das Register Benachrichtigungen. Die Spalte Begründung erklärt jeden Entscheid. Die folgende Tabelle führt alle Begründungen mit der Aktion auf, unter der sie erscheinen. Bei Blockiert wartet ein Teil der Begründungen von selbst ab, etwa eine Wartefrist; die übrigen verlangen, dass Sie die Konfiguration oder die Daten ergänzen.

Steht in der Spalte ein technischer Text, konnte die Strategie aus einem anderen Grund nicht ausgewertet werden; die Meldung wird unverändert angezeigt.

Wie die Strategie in der Vergangenheit entschieden hätte, zeigt eine Historische Wiederholung in einer Simulationsumgebung. Dort gelten die Gebührenmodelle der Depots. Aufstockungen verwenden dieselbe Auswertung von Tagesschlusskursen und Ausführungen.